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基金风格揭秘:大公司爱蓝筹 景顺骑白马

2014-03-29 09:02:12 来源: 金融投资报 作者:
摘要:X扫二维码分享到微信朋友圈财经南都网 财经 正文基金风格揭秘:大公司爱蓝筹 景顺骑白马2014-03-29 08:44:44字号:TT摘要:[摘要]华夏、南方、易方达等大型基金公司的重仓股更具蓝筹味儿,而华商和景顺长城为代表的部分基金公司

  [摘要]华夏、南方、易方达等大型基金公司的重仓股更具蓝筹味儿,而华商和景顺长城为代表的部分基金公司则有向白马股转移的趋势。

  基金年报的披露让各家基金公司的持股偏好清晰起来。华夏、南方、易方达等大型基金公司的重仓股更具蓝筹味儿,而华商和景顺长城为代表的部分基金公司则有向白马股转移的趋势。近期在多项政策影响之下,蓝筹股的吸引力似乎正在显现。

  而以农银汇理、银河基金为代表的部分公司的重仓股多来自创业板,在当前市场环境下,其压力似乎有点大。()

  华商、景顺长城:青睐行业龙头

  2013年,华商、景顺长城成为中型基金公司中偏股基金整体业绩表现最好的代表。从年报来看,两家基金并没有扎堆创业板,相反,行业龙头股成为两家公司的新宠,上海家化和美的集团分别成为两家基金公司的新宠之一。

  从华商基金的年报来看,旗下基金持股总市值最多的4只股票分别为上海家化、恒生电子、兆驰股份、东方财富,均在10亿元以上;从持有个股的基金数来看,最受华商基金青睐的仍然是上海家化,共有10只基金持有,其次为奥飞动漫、七星电子、兆驰股份、东方财富、聚龙股份,持有基金数均在7只以上。相比中报,增持最多的则为兆驰股份和国中水务。整体看,在去年年末,无论从哪个角度看,华商基金都算不是创业板的“粉”。

  同样,景顺长城也在去年四季度逐步撤出创业板,转而投向偏蓝筹的个股。从持股总市值来看,美的集团、乐视网、格力电器、青岛海尔、许继电气、国电南瑞、神州泰岳为其重配的个股,持仓市值均超10亿元。持有基金数方面,格力电器、招商地产、奥瑞金、美的集团和国电南瑞则领先,均被10只以上景顺系基金持有。在去年四季度末,景顺系基金大举加仓了中国北车、中国南车、青岛海尔、一汽轿车、万科A、国电南瑞、中国卫星等蓝筹股,同时减仓了如华策影视、汤臣倍健、盛运股份等创业板股。其持股风格有了较为明显的转变。

  华夏、南方:蓝筹股是首选

  去年华夏基金成为千亿级别基金公司中偏股基金业绩最好的一家,主动股票基金的平均收益达到28%以上。从其公布的年报看,无疑其“蓝筹味儿”更重。

  伊利股份可谓其“心头好”。从持股市值来看,伊利股份以64.53亿元的持股市值在其持股中名列第一,并高出排在第二位的青岛海尔的持股市值67%。同时,伊利股份被20只华夏系基金持有,从持有基金数看也是最多的。而根据数据,华夏基金也正是持有伊利股份最多的,明显多于易方达、嘉实等其他大公司。去年四季度初伊利股份曾创出阶段新高。

  除伊利股份和青岛海尔外,华夏基金持仓市值最多的多为金融股。民生银行、招商银行、中国平安、兴业银行、康美药业、国电南瑞的持仓市值均在20亿元以上。持有基金数较多的个股还包括康美药业、青岛海尔、海康威视、百视通等。

  可以看出,与景顺、华商等有所不同的是,华夏基金的配置更偏蓝筹,同时也重配了海康威视、百视通这样的新兴产业成长股。

  与之类似,南方基金的年报显示其配置也以蓝筹为主成长股为辅。其持有市值最多的4只个股分别为大秦铁路、国电南瑞、中国平安和海康威视,持有市值在10亿至14亿之间。碧水源、格力电器、大华股份的持仓市值也较高。

  易方达则重仓持有格力电器、伊利股份、双汇发展、云南白药、青岛啤酒等个股。其中,易方达为持有格力电器、双汇发展和云南白药市值最高的基金公司。嘉实基金的重仓股包括格力电器、伊利股份、中国平安、云南白药、康美药业、上海家化等。

  农银汇理、银河:重仓股多来自创业板

  与华商、景顺长城两家基金公司不同的是,同样作为去年绩优基金公司的代表,农银汇理仍然重仓创业板。无论从持股市值还是个股的持有基金数来看,农银汇理都是创业板的“铁粉”。华策影视、恒泰艾普、阳光电源、蓝色光标4只创业板股为农银汇理系基金持仓市值最重的个股,持有基金数最多的个股则为大华股份、华策影视、省广股份、恒泰艾普、蓝色光标、珠水源,阳光电源等,除大华股份和省广股份外,其余均为创业板股。

  从近期创业板的调整来看,农银汇理旗下主动股票基金净值随着创业板的大幅波动而起伏,且创业板大跌时其跌幅领先,可以判断该基金系仍然重配创业板股。相比之下,华商基金和景顺长城受创业板大跌的影响则不明显,以3月27日为例,在农银系基金齐齐下跌超过3%的时候,华商系只有一只基金跌幅超3%,大部分基金跌幅小于2%。

  此外,去年业绩领先的银河基金也较多的重仓创业板股,其持仓市值较高的个股包括杰瑞股份、探路者、光明乳业、数字政通、卫宁软件等。

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  (金融投资报)

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